Backwardation:
Situación en la que el precio de los futuros es inferior al precio spot del activo subyacente. Ocurre cuando hay una escasez temporal o alta demanda inmediata.
Ejemplo:
Si el precio spot del trigo es de $450 por tonelada y el contrato de futuros a tres meses se cotiza a $430, el mercado está en backwardation.